فرض کنید جایی وجود دارد که تضمین می‌کند در ازای سرمایه‌گذاری یک میلیون تومانی، سود خالص سه میلیون تومان به شما پرداخت کند. این همان مفهومی است که با نرخ بازگشت سرمایه یا ROI سنجیده می‌شود. در این مثال، نرخ بازگشت سرمایه ۳۰۰ درصد خواهد بود.
چرا نرخ بازگشت سرمایه مهم است؟
دانستن این شاخص، تصمیم‌گیری را بسیار ساده‌تر می‌کند. مثلا اگر بدانید هر منبع تبلیغاتی چه مقدار سودآوری دارد، انتخاب بهترین روش تبلیغات برای شما آسان‌تر خواهد شد. همین موضوع در سرمایه‌گذاری ملک هم صدق می‌کند. بازار مسکن، به‌عنوان بازاری کم‌ریسک در مقایسه با سایر بازارهای مالی، همیشه مورد توجه سرمایه‌گذاران بوده است. افراد به دلایل مختلفی در این بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند، اما دو دلیل اصلی عبارت‌اند از:
- حفظ ارزش پول در برابر تورم
- کسب درآمد از اجاره ملک
اما همه املاک سودآوری یکسانی ندارند. برای اینکه بفهمیم سرمایه‌گذاری در چه املاکی بیشترین بازدهی را دارد، ابتدا باید نرخ بازگشت سرمایه در ملک را بشناسیم. این شاخص یکی از مهم‌ترین معیارهایی است که سرمایه‌گذاران در هر بازار مالی به آن توجه می‌کنند.
در این مقاله بررسی می‌کنیم که نرخ بازگشت سرمایه در ملک چیست، چگونه محاسبه می‌شود، مقدار این شاخص در مناطق مختلف تهران چقدر است و تغییرات احتمالی بازار اجاره به چه سمتی می‌رود. اگر صاحب‌خانه هستید یا قصد اجاره ملک دارید، این مطلب قطعا برای شما مفید خواهد بود.
نرخ بازگشت سرمایه ROI چیست؟
نرخ بازگشت سرمایه یا ROI (Return on Investment) یکی از شاخص‌های کلیدی ارزیابی عملکرد (KPI) در حوزه مالی است که برای سنجش میزان سود یا زیان حاصل از یک سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود. این معیار به شما کمک می‌کند تا میزان سوددهی یک سرمایه‌گذاری را در مقایسه با هزینه‌های انجام‌شده ارزیابی کنید.
با استفاده از ROI، می‌توان میزان سود بالقوه یک سرمایه‌گذاری خاص را سنجید و آن را با سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری مقایسه کرد. این شاخص در تحلیل سودآوری سهام، سرمایه‌گذاری‌های تجاری و حتی معاملات ملکی کاربرد دارد.
محاسبه نرخ بازگشت سرمایه کاملاً ساده است و با یک فرمول مشخص انجام می‌شود. اما نقطه‌ضعف این شاخص این است که مدت زمان نگهداری سرمایه را در نظر نمی‌گیرد. در ادامه، جزئیات بیشتری را درباره این موضوع بررسی خواهیم کرد.
برای یافتن قیمت خانه، شما میتوانید از بخش قیمت خانه شما در وب سایت گروه املاک نگین استفاده کنید. در صورتی که قیمت ملک مورد نظرتان در کیلید موجود نبود، یا قصد داشتید از طریق دیگری نیز قیمت را بدست آورید تا نسبت به آن اطمینان بیشتری داشته باشید، میتوانید با مشاهده آگهی‌های مشابه با آن ملک در پلتفرم‌های آنلاین یا مراجعه به آژانس‌های املاک نیز از قیمت به روز خانه مورد نظرتان با خبر شوید.
نحوه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه ROI
برای محاسبه نرخ بازگشت سرمایه ROI میتوانید از دو روش زیر استفاده کنید:
روش اول:
روش دوم:
چگونه نرخ بازگشت سرمایه (ROI) را تفسیر کنیم؟
برای درک درست ROI، باید به چند نکته مهم توجه کرد:
- بیان به صورت درصد – نرخ بازگشت سرمایه معمولاً به شکل درصدی نمایش داده می‌شود، چون درک آن نسبت به یک عدد مطلق یا یک نسبت، ساده‌تر است.
- جایگاه بازده خالص در محاسبه – در فرمول ROI، بازده خالص در صورت کسر قرار می‌گیرد، چون می‌تواند مثبت یا منفی باشد.
حالا چطور نتیجه را تفسیر کنیم؟
- اگر ROI مثبت باشد، یعنی سرمایه‌گذاری شما سودآور بوده، چون درآمد حاصل از آن از هزینه‌ها بیشتر شده است.
- اگر ROI منفی باشد، یعنی سرمایه‌گذاری شما زیان‌ده بوده و هزینه‌های انجام‌شده بیشتر از درآمد کسب‌شده است.
برای یک تحلیل دقیق‌تر، بهتر است نرخ بازگشت سرمایه را به‌صورت سالانه هم محاسبه کنید تا امکان مقایسه بین گزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری فراهم شود.
مثال های محاسبه نرخ بازگشت سرمایه ROI
فرض کنید سرمایه‌گذاری هزار سهام از یک شرکت خیالی به نام Worldwide Wicket Co را خریداری کرده است و سود خالص هر سهام 10 دلار بوده است. این سرمایه‌گذار یک سال بعد، سهامش را به قیمت 12.5 دلار به فروش می‌رساند. و برای بازه‌ی نگهداشت سرمایه‌ی یک ساله ، 500 دلار سود سهام دریافت می‌کند. این سرمایه‌گذار همچنین 125 دلار بابت کمیسیون معاملاتی (trading commissions) پرداخت کرده تا بتواند سهام خرید و فروش کند.
نرخ ROI این سرمایه‌گذار به صورت زیر محاسبه خواهد شد:
ROI = ([($12.50 – $10.00) * 1000 + $500 – $125] ÷ ($10.00 * 1000)) * 100 = 28.75%
بیایید تا مراحل محاسبات را به صورت جزئی بررسی کنیم:
- برای محاسبه بازده خالص، باید بازده کل و هزینه‌های کل را در نظر بگیرید. بازده کل در بازار بورس، ازسود سرمایه و سود سهام ناشی می‌شود. هزینه‌های کلی هم شامل قیمت اولیه خرید به علاوه‌ی هزینه‌های کمیسیون خواهد بود.
- در محاسبات بالا، بازده کل (قبل از کمیسیون) به صورت x ( 1,000) ضربدر ($12.50 – $10.00) بوده است. 500 دلار بعدی سود سهام و 125 دلار میزان کمیسیون پرداختی است.
اگر بخواهید با ریزبینی بیشتری عمل کنید، می‌توانیدنرخ بازگشت سرمایه ROI را به اجزای آن تقسیم بندی کنیم. در مثال بالا متوجه شدیم که 23.75 درصد از بازده کل و 5 درصد از سود سهام حاصل می‌شود. این تقسیم‌بندی از آنجایی صورت می‌پذیرد که در بیشتر مواقع نرخ مالیات بازده کل و سود سهام متفاوت است.
ROI = %جمع کل سود سرمایه – کمیسیون% + نرخ سود
جمع کل سود سرمایه = $2500 ÷ $10,000 * 100 = 25.00%
کمیسیون = $125 ÷ $10,000 * 100 = 1.25%
نرخ سود = $500 ÷ $10,000 * 100 = 5.00%
ROI = 25.00% – 1.25% + 5.00% = 28.75%
نکته: وقتی نرخ بازگشت سرمایه ROI مثبت باشد، بازده خالص مثبت است. چرا که سود کل از هزینه‌ها بیشتر بوده است. ROI منفی نشان دهنده سود کل منفی است و زمانی رخ می‌دهد که هزینه‌ها از سود بیشتر باشند.
در رابطه با همین موضوع بخوانید:
نرخ بازگشت سرمایه (ROI) برای چه چیزهایی استفاده می‌شود؟
نرخ بازگشت سرمایه (ROI) یک ابزار بسیار کاربردی برای ارزیابی تصمیمات مختلف در مورد سرمایه‌گذاری است. این شاخص به کسب‌وکارها کمک می‌کند تا بتوانند سرمایه‌گذاری‌های گذشته و آینده خود را ارزیابی کنند و بهترین گزینه‌ها را انتخاب کنند.
برای افراد نیز، محاسبه ROI ابزار مفیدی است تا بتوانند سرمایه‌گذاری‌های شخصی خود را ارزیابی کنند و آن‌ها را با یکدیگر مقایسه کنند. با استفاده از ROI، میتوانید تشخیص دهید که کدام سرمایه‌گذاری‌ها برای شما سودآورتر هستند و کدام یک ممکن است ضرر ایجاد کنند.
محاسبه ROI در اکسل
محاسبه ROI در اکسل بسیار راحت‌تر از استفاده از ماشین حساب است. در اکسل، شما میتوانید فرمول‌ها را تنظیم کنید و سپس ارقام مورد نظر را وارد کنید. این کار به شما این امکان را می‌دهد که طیفی از محاسبات بازگشت سرمایه از جمله بازده حقوق صاحبان سهام، نرخ بازده داخلی و بازگشت سرمایه سالانه را انجام دهید.
برای مثال، فرض کنید بخواهید بازگشت سرمایه سالانه را محاسبه کنید. فرمول آن به این صورت است:
ROI = \left( \frac{\text{مقدار پایانی}}{\text{مقدار شروع}} \right) ^ \left( \frac{1}{\text{تعداد سال}} \right) – 1
- برای محاسبه تعداد سال‌ها، تاریخ شروع را از تاریخ پایان کم کرده و سپس نتیجه را بر 365 تقسیم کنید.
- علامت ^ نشان‌دهنده توان است.
این فرمول در اکسل به راحتی قابل پیاده‌سازی است و میتوانید به سرعت ROI خود را محاسبه کنید.
مزایا و معایب محاسبه ROI
مزایای نرخ بازگشت سرمایه (ROI)
محاسبه ROI به شما کمک می‌کند تا سود و تاثیر سرمایه‌گذاری را روی کسب‌وکار خود بسنجید و هنگام تصمیم‌گیری برای شرکت از آن استفاده کنید. سه مزیت اصلی ROI به شرح زیر است:
آسان بودن محاسبه
محاسبه ROI نسبتاً ساده است. تنها چند عدد نیاز دارید که معمولاً در صورت‌های مالی یا ترازنامه شرکت موجود است.قابلیت تحلیل مقایسه‌ای
به دلیل سهولت محاسبه، میتوانید مقایسه‌های بیشتری بین سرمایه‌گذاری‌های مختلف در سازمان‌ها انجام دهید و تصمیمات بهتری بگیرید.
در رابطه با همین موضوع بخوانید:
- مسکن متری چیست؟ راهنمایی رایگان برای خرید متری مسکن در بورس
سنجش دقیق سودآوری
ROI به طور مستقیم مرتبط با درآمد خالص حاصل از سرمایه‌گذاری‌هاست. این معیار معمولاً دقیق‌تر از محاسبه سودآوری کلی شرکت یا تیم است.
معایب محاسبه ROI
محاسبه ROI معایبی هم دارد که در اینجا به سه مورد از آن‌ها اشاره می‌کنیم:
عدم توجه به زمان نگهداشت سرمایه
یکی از معایب بزرگ ROI این است که مدت زمان نگهداری سرمایه را در نظر نمی‌گیرد. برای مثال، ممکن است سرمایه‌گذاری X نرخ ROI ۲۵% و سرمایه‌گذاری Y نرخ ROI ۱۵% داشته باشد. بدون در نظر گرفتن زمان‌بندی این پروژه‌ها، ممکن است تصور کنید که X بهتر است، اما ممکن است ROI پروژه X در مدت ۵ سال باشد و پروژه Y تنها در یک سال به این بازده برسد. برای حل این مشکل می‌توان از ROI سالانه استفاده کرد.عدم تطابق با ریسک
ROI به تنهایی نمی‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری‌ها را منعطف کند. برای مثال، سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های کوچک معمولاً ROI بالاتری دارد، اما در عین حال ریسک بیشتری نیز دارد. در حالی که ROI تنها بازده سرمایه را اندازه‌گیری می‌کند، ریسک مرتبط با آن را در نظر نمی‌گیرد.عدم در نظر گرفتن تمام هزینه‌ها
اگر تمامی هزینه‌ها در محاسبات ROI وارد نشوند، ممکن است خروجی ROI اغراق‌آمیز شود. برای مثال، در خرید و فروش املاک باید تمامی هزینه‌ها مانند بهره وام، مالیات، بیمه و هزینه‌های تعمیر و نگهداری لحاظ شوند. بدون در نظر گرفتن این هزینه‌ها، ممکن است ROI به طور قابل توجهی بیشتر از آنچه که در واقعیت هست، به نظر برسد.تمرکز صرف بر سود مالی
ROI معمولاً فقط روی سود مالی تمرکز دارد و مزایای غیرمالی مانند مزایای اجتماعی و محیطی را در نظر نمی‌گیرد. برای این نوع ارزیابی‌ها، Social Return on Investment (SROI) وجود دارد که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا این مزایا را هم در محاسبات خود دخیل کنند.
چطور نرخ بازگشت سرمایه (ROI) را بهبود دهیم؟
در اینجا پنج راه ساده برای بهبود نرخ بازگشت سرمایه (ROI) آورده‌ایم:
افزایش درآمد
یکی از روش‌های قطعی برای بهبود ROI، افزایش فروش و درآمد است. برای این کار میتوانید بررسی کنید که هزینه‌های تبلیغات چگونه می‌توانند به افزایش درآمد کمک کنند و یا چطور میتوانید تولید سرنخ‌های بیشتری داشته باشید.استفاده از داده‌ها برای دید بهتر
داده‌ها ابزار ضروری برای بهبود ROI هستند. بررسی و تجزیه‌وتحلیل داده‌ها به شما کمک می‌کند بفهمید مشتری‌ها به چه چیزی نیاز دارند و چه چیزهایی برای شما سودآور است. بدون تحلیل داده‌ها نمی‌توانید استراتژی‌های مؤثری طراحی کنید.سرمایه‌گذاری در ابزارهای تجزیه‌وتحلیل
برای بهبود ROI، باید در ابزارهای تجزیه‌وتحلیل داده‌ها سرمایه‌گذاری کنید. پیگیری درآمد می‌تواند پیچیده باشد، پس نیاز به ابزارها و مهارت‌های خاص دارد. به جای تمرکز بر معیارهای کم‌فایده مثل تعداد فالوورها یا تعداد بازدیدها، باید روی معیارهای فروش مهم مانند نرخ تبدیل ایمیل‌ها و ارجاعات شبکه‌های اجتماعی تمرکز کنید.کاهش هزینه‌های سربار
برای بهبود ROI باید هزینه‌های سربار خود را کاهش دهید. هزینه‌های سربار، آن‌هایی هستند که سودی برای کسب‌وکار ندارند. برای مثال، ممکن است شرکت شما مبلغ زیادی صرف تبلیغات کند که در نهایت سودی نداشته باشد. در این صورت، باید تبلیغات خود را به جایی که سودآورتر است، هدایت کنید.بازنگری در انتظارات
هر کسب‌وکاری تعریف متفاوتی از ROI خوب دارد. ممکن است برای یک کسب‌وکار، سود دو برابر از سرمایه‌گذاری خوب باشد، اما برای دیگری ممکن است سود کمتر از پنج برابر قابل قبول نباشد. پس مهم است که همیشه انتظارات واقعی از ROI خود داشته باشید و آن‌ها را با واقعیت‌های بازار تطبیق دهید.
در رابطه با همین موضوع بخوانید:
بهترین نرخ ROI چیست؟
تعیین بهترین نرخ ROI برای سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند سرمایه‌شان را افزایش دهند و در عین حال ریسک‌ها را کنترل کنند، بسیار مهم است. هیچ نرخ ROI قطعی برای همه وجود ندارد، اما عوامل مختلفی بر آن تأثیر می‌گذارند:
تحمل ریسک
سرمایه‌گذاران با تحمل ریسک‌های متفاوت ممکن است نرخ‌های مختلفی از ROI را ترجیح دهند. کسانی که از ریسک دوری می‌کنند ممکن است ROI کمتری را انتخاب کنند، زیرا برای آن‌ها ثبات و پیش‌بینی‌پذیری مهم‌تر است. در مقابل، کسانی که ریسک‌پذیر هستند، به دنبال نرخ‌های بالاتر ROI هستند، اما آماده هستند که با عدم قطعیت بیشتری مواجه شوند.مدت زمان سرمایه‌گذاری
مدت زمانی که سرمایه‌گذار برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته است، تأثیر زیادی روی نرخ ROI دارد. سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت معمولاً به ROI بالاتری نیاز دارند تا ارزش سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت را توجیه کنند. در حالی که سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت ممکن است ROI کمتری داشته باشند، اما مزیت آن‌ها نقدینگی بیشتر و انعطاف‌پذیری است.هنجارهای صنعت
در صنایع مختلف، بسته به شرایط بازار، رقابت و محیط کسب‌وکار، انتظارات از ROI متفاوت است. به‌عنوان مثال، در صنایعی که ورود به آن‌ها سخت است یا نیاز به سرمایه زیادی دارند، معمولاً به ROI بالاتری برای جذب سرمایه نیاز دارند.اهداف شخصی
در نهایت، بهترین نرخ ROI بستگی به اهداف مالی شخصی هر سرمایه‌گذار دارد. هدف‌ها می‌تواند از ثروت‌اندوزی گرفته تا کسب درآمد یا حفظ سرمایه متغیر باشد. بنابراین، سرمایه‌گذار باید نرخ ROI را با اهداف خود تطبیق دهد.
سخن نهایی
در این مطلب تلاش کردیم که مفهوم نرخ بازگشت سرمایه (ROI) را به‌خوبی توضیح دهیم. ROI یک معیار ساده و شهودی است که برای محاسبه سودآوری سرمایه‌گذاری‌ها به کار می‌رود. با این حال، محاسبه نرخ بازگشت سرمایه همیشه چالش‌هایی دارد. به‌عنوان مثال، وقتی در دو گزینه سرمایه‌گذاری، ROI یکسان باشد، تصمیم‌گیری برای انتخاب سخت می‌شود.
اما با تمام این چالش‌ها، نرخ بازگشت سرمایه همچنان ابزاری مفید است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات منطقی و هوشمندانه‌تری بگیرند.
گروه املاک نگین گام به گام همراه شماست که دچار مشکل و بحران نشوید شما برای دریافت اطلاعات در زمینه حقوقی و ملکی یا خرید و فروش خانه و اجاره و رهن آپارتمان در منطقه یوسف آباد تهران میتوانید به سایت ما مراجعه بفرمایید یا با شماره گیری 92001900-021 از مشاوره های رایگان ما استفاده نمایید
